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從2019年開(kāi)始,,巨人網(wǎng)絡(luò)(002558)屢次給參股子公司巨堃網(wǎng)絡(luò)增資。
8月22日,,巨人網(wǎng)絡(luò)宣布通過(guò)公司及子公司巨道網(wǎng)絡(luò)再對(duì)巨堃網(wǎng)絡(luò)增資14.7億元,,由此而收到交易所關(guān)注函。這紙關(guān)注函的根源,,依舊離不開(kāi)巨人網(wǎng)絡(luò)心心念念的Playtika,。
9月4日晚,史玉柱掌舵的巨人網(wǎng)絡(luò)回復(fù)了深交所關(guān)注函,,回復(fù)中介紹了公司曲線購(gòu)入的Playtika的最新業(yè)績(jī),。
從2016年借殼登陸A股起始,史玉柱的巨人網(wǎng)絡(luò)對(duì)購(gòu)入Playtika的想法便沒(méi)有斷過(guò),。屢次修改并購(gòu)方案,,卻兩次被證監(jiān)會(huì)“否決”。2019年,,巨人網(wǎng)絡(luò)繞道而行,,通過(guò)子公司重慶賜比和巨堃網(wǎng)絡(luò)曲線購(gòu)入了Alpha部分股權(quán),終于成行,。這也給公司后續(xù)不停增資巨堃網(wǎng)絡(luò)埋下伏筆,。
14.7億元增資引來(lái)關(guān)注函
8月22日,巨人網(wǎng)絡(luò)公告與全資公司巨道網(wǎng)絡(luò)增資參股子公司巨堃網(wǎng)絡(luò),,增資款分別為14.64億元和556萬(wàn)元,,合計(jì)14.7億元。
公司直接持有巨堃網(wǎng)絡(luò)48.81%股份,,全資子公司巨道網(wǎng)絡(luò)持有其0.19%股份,,公司關(guān)聯(lián)法人巨人投資持有其51%股份。
巨堃網(wǎng)絡(luò)的三個(gè)股東按持股比例同比例增資,,其中,巨人投資擬出資15.3億元,。三股東合計(jì)共出資30億元,。截至今年一季度末,巨堃網(wǎng)絡(luò)資產(chǎn)總額為51.72億元,,凈資產(chǎn)為32.29億元,,應(yīng)收賬款高達(dá)44.33億元。去年利潤(rùn)只有33.35萬(wàn)元,,今年一季度為虧損26.1萬(wàn)元,。
其實(shí),,這不是巨人網(wǎng)絡(luò)第一次對(duì)巨堃網(wǎng)絡(luò)增資。
巨人網(wǎng)絡(luò),、巨道網(wǎng)絡(luò)于2019年9月和2020年1月先后對(duì)巨堃網(wǎng)絡(luò)增資11.28億元,、2.29億元,加上本次增資,,合計(jì)對(duì)巨堃網(wǎng)絡(luò)增資28.27億元,。這也是引發(fā)深交所關(guān)注的重要原因。
那么,,巨人網(wǎng)絡(luò)為何要對(duì)巨堃網(wǎng)絡(luò)持續(xù)增資,?
巨堃網(wǎng)絡(luò)主要目的是股權(quán)收購(gòu),資產(chǎn)主要包括螞蟻集團(tuán)0.0596%的股權(quán)投資和Alpha42.04%的股權(quán)投資,,Alpha主要資產(chǎn)為游戲公司Playtika,。
公司稱,該等增資資金已主要用于對(duì)重慶賜比的收購(gòu)交易,。
重慶賜比成立于2019年10月18日,,不久后,即于2019年12月購(gòu)買Alpha42.04%股權(quán),,對(duì)價(jià)110.32億元,。
巨堃網(wǎng)絡(luò)于2020年6月通過(guò)增資完成對(duì)重慶賜比的收購(gòu),擁有其100%權(quán)益,。本次擬對(duì)巨堃網(wǎng)絡(luò)增資的30億元中,,約20億元擬直接用于償還債務(wù),降低其財(cái)務(wù)杠桿和利息費(fèi)用,。
也就是說(shuō),,先由重慶賜比購(gòu)入Alpha,然后巨堃網(wǎng)絡(luò)購(gòu)入重慶賜比,,再然后上市公司對(duì)巨堃網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行增資,,實(shí)現(xiàn)全資控股,曲線拿下Alpha,。而這其中的巨額收購(gòu)款,,需要增資來(lái)解決。
癡迷Playtika五年 最終曲線收購(gòu)
巨人網(wǎng)絡(luò)對(duì)Playtika的癡迷得從2016年說(shuō)起,,當(dāng)時(shí)公司從美股回歸,,借殼登陸A股,便著手直接購(gòu)入Playtika,,“一波三折”這個(gè)詞都難以形容其中的曲折,。
Playtika創(chuàng)建于2010年,是一家以大數(shù)據(jù)分析及人工智能為驅(qū)動(dòng)的高科技互聯(lián)網(wǎng)公司,,目前主要將大數(shù)據(jù)分析及人工智能技術(shù)運(yùn)用于休閑社交類網(wǎng)絡(luò)游戲的研發(fā),、發(fā)行和運(yùn)營(yíng),,業(yè)務(wù)分布在美國(guó)、歐洲,、澳大利亞等海外市場(chǎng),。2011年,Playtika被美國(guó)博彩巨頭凱撒娛樂(lè)集團(tuán)收購(gòu),。
2016年7月,,巨人網(wǎng)絡(luò)發(fā)布公告表示,公司擬通過(guò)旗下全資子公司巨人香港作為發(fā)起人,,與泛海投資,、上海瓴逸等財(cái)團(tuán)共同出資在開(kāi)曼群島增資成立持股公司Alpha,并以Alpha作為主體收購(gòu)Playtika,。
2016年10月,,巨人網(wǎng)絡(luò)披露公告稱,擬以非公開(kāi)發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式收購(gòu)Alpha的100%股份,,總價(jià)305億元,。
這項(xiàng)收購(gòu)方案經(jīng)歷暫停審核、撤回申請(qǐng)文件,、調(diào)整交易方案,、中止審查,最終終結(jié),。
2019年7月,,巨人網(wǎng)絡(luò)稱撤回原申請(qǐng),擬以現(xiàn)金110.98億元收購(gòu)Alpha42.3%股權(quán),。但在7月24日,,證監(jiān)會(huì)又終止審查。
2019年11月2日,,公司董事會(huì)審議通過(guò)了《關(guān)于終止籌劃重大資產(chǎn)重組的議案》,,同意終止收購(gòu)事項(xiàng)。但也稱,,公司將繼續(xù)與相關(guān)各方友好協(xié)商,,尋求更適宜的收購(gòu)方式。
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2019年10月18日成立的重慶賜比擔(dān)當(dāng)起這一角色,,迅速購(gòu)買了Alpha42.04%的股權(quán)。購(gòu)買資金一部分是向巨堃網(wǎng)絡(luò)借款,,一部分是銀行貸款,。
Playtika近年?duì)I收增長(zhǎng)較快
4日晚的回復(fù),,透露了重慶賜比,、Alpha和Playtika的財(cái)務(wù)狀況,。
截至今年3月31日,重慶賜比資產(chǎn)總計(jì)110.32億元,,負(fù)債總計(jì)111.83億元,,歸屬于母公司所有者權(quán)益為-1.51億元。合并利潤(rùn)表顯示,,重慶賜比營(yíng)收為0,,歸母凈利潤(rùn)為虧損1.24億元。去年為虧損2647.69萬(wàn)元,。
截至3月31日,,Alpha及其合并范圍內(nèi)公司(包含Playtika),資產(chǎn)總計(jì)457.59億元,,歸母所有者權(quán)益為220.11億元,。
營(yíng)收很高,但是利潤(rùn)相對(duì)微薄,。Alpha在2018年,、2019年、2020年一季度的營(yíng)業(yè)收入分別為99.79億元,、130.7億元,、37.56億元;歸母凈利潤(rùn)分別為2.4億元,、1.01億元,、6240.84萬(wàn)元;扣非歸母凈利潤(rùn)稍高,,分別為2.38億元,、2.14億元、3.73億元,。
最近兩年一期,,Alpha營(yíng)業(yè)收入呈現(xiàn)持續(xù)快速增長(zhǎng)趨勢(shì),2019年度營(yíng)業(yè)收入較2018年度增長(zhǎng)了31%,,2020年1-3月收入繼續(xù)保持快速增長(zhǎng),。Alpha營(yíng)業(yè)收入持續(xù)增長(zhǎng)主要系業(yè)務(wù)迅速增長(zhǎng)以及收購(gòu)整合同行業(yè)企業(yè)推動(dòng)收入增長(zhǎng)所致。最近兩年一期,,Alpha歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)波動(dòng)較大,,2019年度歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)較2018年度下降主要系A(chǔ)lpha增加了回購(gòu)注銷股份交易產(chǎn)生的分紅所得稅和貸款融資利息費(fèi)用所致。2020年1-3月歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)下降主要系增加了回購(gòu)注銷股份交易產(chǎn)生的貸款融資利息費(fèi)用所致,。
巨人網(wǎng)絡(luò)目前的產(chǎn)品線為“征途”系列和“球球大作戰(zhàn)”,。2017年到2019年,公司利潤(rùn)呈下滑趨勢(shì)。今年上半年,,公司營(yíng)收下滑但利潤(rùn)上行,,實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入12.23億元,同比下降6.35%,;歸母凈利潤(rùn)5.27億元,,同比上升4.4%。
巨人網(wǎng)絡(luò)在Playtika上可謂費(fèi)盡心機(jī),,那么,,史玉柱不惜花費(fèi)多年時(shí)間、砸下重金購(gòu)入的Playtika在未來(lái)會(huì)給巨人網(wǎng)絡(luò)怎樣的回報(bào),?